إي اف چي هيرميس لإدارة الأصول – سياسة وإرشادات الوكالة

١. المشاركة
ترى شركة إي اف چي هيرميس لإدارة الأصول أن المشاركة مع الشركات المستثمر فيها تمثل جانبًا رئيسيًا من دمج عوامل البيئة والمشاركة الاجتماعية والحوكمة، حيث تتيح الإدارة الاستباقية لهذه العوامل، ومن خلال الحوار الداعم والبنّاء مع إدارة الشركات المستثمر فيها، تستطيع إي اف چي هيرميس لإدارة الأصول ممارسة مسؤولياتها الاشرافية وتشجيع التغيير المؤسسي حيثما كان ذلك مبررًا. كما تسعى الشركة باستمرار إلى تطبيق أعلى معايير الاشراف في جميع أنشطتنا الاستثمارية، وبالتالي فإننا نعتمد على أفضل الممارسات المقبولة دوليًا، بما في ذلك توجيهات قانون الإشراف البريطاني المعدّل لعام ٢٠٢٠، لتوجيه نهجنا.

تثق إي اف چي هيرميس لإدارة الأصول بأن خبراء الاستثمار لديها هم الأقدر على التأثيرات المحتملة لقضايا حماية البيئة والمشاركة الاجتماعية والحوكمة، أو نتيجة مقترح معين، على القيمة طويلة الأجل للمساهمين. وبناءً على ذلك، تقع مسؤولية أنشطة المشاركة لدينا على عاتق خبراء الاستثمار، وهي مدمجة بالكامل في عملياتنا الاستثمارية. ومن ثم، تركز مشاركاتنا على القضايا التي قد يكون لها أثر مالي جوهري، مع إعطاء الأولوية لأكبر الحيازات ضمن استراتيجية معينة و/أو الاستثمارات التي تواجه مخاوف جوهرية متعلقة لقضايا حماية البيئة والمشاركة الاجتماعية والحوكمة، وذلك بناءً على تقييم خبراء الاستثمار ونتائج بطاقة الأداء الخاصة بعوامل حماية البيئة والمشاركة الاجتماعية والحوكمة ذات الصلة. 
تتبع شركة إي اف چي هيرميس لإدارة الأصول النهج التالي عادةً عند المشاركة مع الشركات:

الخطوة الأولى: تحديد نطاق المشاركة وغرضها، مع وضع أهداف واضحة و تحديد النتيجة التي تسعى إي اف چي هيرميس لإدارة الأصول إلى تحقيقها من خلال المشاركة.

الخطوة الثانية: تحديد المعالم والأهداف السنوية التي التي تُستخدم لمتابعة التقدم المُحرز في المشاركة/المشاركات.

الخطوة ٣: تحديد أسلوب أو أساليب المشاركة التي ستتبعها شركة إي اف چي هيرميس لإدارة الأصول مع الشركات المستثمر فيها، سواء من خلال المشاركة المباشرة أو من خلال آلية جماعية. وفي حال اختيار مسار المشاركة الجماعية، تحدد إي اف چي هيرميس لإدارة الأصول الآلية الجماعية الأنسب والدور الذي ستضطلع به فيها.

الخطوة الرابعة: الدخول في حوار مع إدارات الشركات المستثمر فيها بشأن موضوعات المشاركة المحددة. ويتم الحفاظ على هذا الحوار من خلال القنوات التالية:
الاجتماعات والزيارات المنتظمة
الاستبيانات (سنوية أو على فترات أكثر تكرارًا)
المكالمات الهاتفية (الفردية والجماعية)

الخطوة الخامسة: المتابعة الدورية مع إدارات الشركات المستثمر فيها وتسجيل التقدم المحرز في ضوء الأهداف والمعالم والمستهدفات.
الخطوة السادسة: إعداد تقارير دورية للمستثمرين عن أنشطة المشاركة ونتائجها والتقدم المحرز في ضوء المستهدفات/المعالم، وذلك من خلال الوسائل المفضلة لديهم.

الخطوة السابعة: إذا اعتُبرت الإجراءات التي اتخذتها الشركة المستثمر فيها بعد المشاركة غير كافية في ضوء الأهداف والمعالم المتفق عليها، تنظر شركة إي اف چي هيرميس لإدارة الأصول في استراتيجيات التصعيد التي يمكن أن تتبناها، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر: التواصل مباشرةً مع مجلس إدارة الشركة، أو إصدار بيان عام، أو التصويت، أو تقديم قرارات؛ أو، في الحالات القصوى فقط، وبعد فشل حوارات المشاركة المستمرة واستراتيجيات التصعيد في تحقيق التغييرات المنشودة داخل الشركات المستثمر فيها، ستنظر إي اف چي هيرميس لإدارة الأصول في خفض استثمارها أو التخارج منه بالكامل.

٢. التصويت
عندما تُفوَّض مجموعة إي اف چي هيرميس لإدارة الأصول بسلطة التصويت بالوكالة أو اتخاذ إجراءات المساهمين بشأن إجراءات مؤسسية أخرى، فإننا نصوّت بالوكالة نعمل على تحقيق مصلحة عملائنا بما يحقق أقصى قيمة ممكنة للمساهمين، باعتبارنا مستثمرًا طويل الأجل، وذلك كله وفقًا لسياسة التصويت بالوكالة والإجراءات المؤسسية الخاصة بنا.

يضطلع خبراء الاستثمار لدينا دور محوري في صياغة توصيات التصويت، إذ إنهم الأقدر على اتخاذ قرارات مدروسة بناءً على أبحاثهم حول الشركة وتقييماتهم المحددة.

عندما يفوض أحد العملاء إلينا مسؤولية التصويت بالوكالة، يقوم خبراء الاستثمار بتقدم تقارير عن جميع أنشطة التصويت المنفذة نيابةً عنه وفقًا للوتيرة التي يطلبها. كما يمكن، عند الطلب، تقديم معلومات عن كيفية تصويت إي اف چي هيرميس لإدارة الأصول على الأوراق المالية خلال فترة التقرير، ومعلومات بشأن مبررات قرارات التصويت بالوكالة ضمن محفظة العميل. و ينظر خبراء الاستثمار عمومًا إلى سجلات تصويت العملاء باعتبارها ملكًا لهم وليست ملكًا لنا. ولتشجيع مزيد من الشفافية في القطاع، سنسعى إلى تقديم ملخص لسجلات تصويتنا مرة واحدة على الأقل سنويًا، بالشكل ومستوى التفصيل اللذين نراهما مناسبين وبما يتماشى مع المتطلبات أو القيود التي يحددها عملاؤنا. وحيثما يقتضي القانون، نفصح دائمًا عن سجلات التصويت التفصيلية.

في الحالات التي يُسند فيها التصويت إلى جهة متخصصة في التصويت بالوكالة، تشجع إي اف چي هيرميس لإدارة الأصول تلك الجهة على تبني ممارسات تصويت تسهم بالطريقة نفسها. ونطلب تقارير دورية عن جميع أنشطة التصويت المفوضة إلى جهات التصويت بالوكالة، بما في ذلك معلومات عن كيفية ممارسة مسؤوليات التصويت عبر جميع الأوراق المالية والمبررات الكامنة وراء ذلك.